"Нафтогаз" звертається до кредиторів із проханням відкласти погашення єврооблігацій на два роки

12 липня 2022

Це оголошення спричинило зниження котирувань єврооблігацій НАК, що підлягають погашенню у 2024 році, на Франкфуртській біржі з 29% до 10% від номіналу

НАК "Нафтогаз України" через емітента своїх єврооблігацій Kondor Finance plc звернулася до інвесторів цих паперів на суму майже 1,5 млрд доларів з пропозицією відстрочити виплату купонів на два роки, а також перенести на аналогічний термін погашення єврооблігацій-2022 на 335 млн доларів.

Цю інформацію підтверджує біржове повідомлення Kondor Finance plc.

"З урахуванням ситуації, що склалася в Україні через повномасштабне військове вторгнення рф і його вплив на енергетичну безпеку України, емітент за запитом позичальника ініціював запит на отримання згоди від власників облігацій, щоб забезпечити наявність грошових коштів у позичальника для підтримки стратегічних пріоритетів України", – йдеться у повідомленні.

"Нафтогаз" планує виплату всіх купонів за єврооблігаціями, що погашаються у 2022 та 2024 роках, 19 липня 2024 року, та погасити єврооблігації-2022 в той же день. Купони за єврооблігаціями-2026 НАК хотів би виплатити 8 листопада 2024 року.

Пропозиція також передбачає відмову від будь-яких випадків дефолту, які могли виникнути внаслідок такої відстрочки платежу, а також від дотримання встановлених ковенант протягом дворічного періоду.

У своєму обґрунтуванні "Нафтогаз" зазначив, що уряд України постановою №691 від 17 червня поточного року зобов'язав групу забезпечити наявність природного газу в сховищах до 1 жовтня в обсягах, достатніх для стабільного проходження осінньо-зимового періоду, включаючи забезпечення потреб побутових споживачів і теплопостачальних організацій.

"Отже, позичальнику потрібно імпортувати природний газ в обсязі до 5,6 млрд куб. м на загальну суму понад 230 млрд грн (близько 7,8 млрд доларів). "Нафтогаз" також зобов'язаний постачати природний газ соціально незахищеним споживачам (перш за все, населенню України) за встановленими цінами, які в багатьох випадках значно нижчі за ринкові ціни на природний газ в Україні та Європі", – йдеться в біржовому повідомленні.

Також зазначається, що вторгнення рф в Україну спричинило значний економічний спад у країні, внаслідок чого багато клієнтів "Нафтогазу" не можуть розрахуватися за спожитий газ, що призводить до зростання заборгованості на балансі компанії та негативно впливає на ліквідність, а продовження агресії чинитиме додатковий тиск на фінансове становище НАК.

"Цілком ймовірно, що позичальник не зможе виконувати поточні умови відповідних кредитних угод... протягом тривалості вторгнення. Тому позичальник вважає за необхідне зняти обмеження, які можуть загрожувати його пріоритетам і цілям, а також звільнити його від адміністративного тягаря за цих виняткових обставин", – аргументувала компанія необхідність скасування вимог.

Згідно з повідомленням, "Нафтогаз" не планує виплачувати якісь премії власникам своїх облігацій за відстрочку. Термін голосування за пропозиції закінчується 21 липня, а збори кредиторів та оголошення результатів призначені на 26 липня.

Як повідомляється, це оголошення призвело до зниження котирувань єврооблігацій НАК з погашенням у 2024 році на Франкфуртській біржі, відповідно до інформації на її сайті, з 29% до 10% від номіналу, а єврооблігацій-2026 – з 24,44% до 20% від номіналу.

Наразі на ринку обертаються три випуски єврооблігацій "Нафтогазу", усі вони були розміщені у 2019 році: у липні – трирічні на 335 млн доларів під 7,375% та п'ятирічні на 600 млн євро під 7,125% (п'яту частину бондів в євро викупив ЄБРР), а в листопаді того ж року – семирічні на 500 млн доларів із прибутковістю 7,625%. "Нафтогаз" має погасити єврооблігації на 335 млн доларів 18 липня 2022 року.

Як повідомлялося раніше, "Нафтогаз" у жовтні 2020 року планував викупити доларові єврооблігації на 335 млн доларів із погашенням у 2022 році, використовуючи випуск нових семирічних єврооблігацій, але потім відмовився від розміщення нових паперів під 8,95% та викупу. Після цього НАК планував повернутися до випуску нових євробондів у 2021 році, однак цього не сталося.

Теги:реструктуризаціяєвробондиоблігаціїНафтогазПоділитись